2012-02-09
PC出貨Q4衰退10.4% 拖累DRAM產業
DRAM產業營收相較去年同期下跌25%
文: John Lam / 新聞中心

市調機構 DRAMeXchange 指出, 2011 年第四季 DRAM 產業營收為 64.5 億美元,相較 Q3 營收衰退約 1.7% ,雖然沒有大陸下調,但第四季原為統傳旺季,因此相較去年同期則下跌 25% 以多,一線 DRAM 大廠早已把標準型 DRAM 比重降至 50% 以下,轉為毛利較高的 Mobie 及 Server 用記憶體,讓整體營收能力守於持平水平。 SAMSUNG Q 3 受惠於 Mobile Memory 成長仍仍繳出亮麗的成績單外,其餘各 DRAM 廠仍面臨虧損的命運,第四季末 DRAM 產業甚至啟動二次減產,降低標準型 DRAM 的投片量阻止產出增加及現金流出速度。

 

從供給需求面來觀察, Q4 整 DRAM 體顆粒產出與上季相較僅約有 4% 成長,但 Q4 由於受到泰國洪災影響硬碟出貨下, PC 出貨數字較上季衰退 10.4% ,令 Q4 傳統旺季不旺,連帶讓 DDR3 4GB 合約均價從第三季的 24 美元一路下滑至第四季的 18 美元,跌幅約 25% ,而在行動式記憶體價格方面,受惠於智慧型手機及平板電腦的興起,第四季價格較上季僅有約 10% 的跌幅, 8Gb 顆粒均價約 18 美元上下,需求上更比標準型記憶體更為強勁。

 

由於各 DRAM 廠對於 2012 年的價格走勢仍抱持謹慎的態度,對於未來資本支出方仍轉趨保守, 2012 年 DRAM 廠於 DRAM 資本支出大降 33% ,由去年的 85 億美元降至 57 億美元,同時,各家廠商也積極調整產品組合及調降標準型 DRAM 的產出比重。

 

V-DATA DDR2-667
受 PC 出貨去年 Q4 衰退 10.4% , DRAM 總營收相較去年同期下跌 25%

 

從全球 DRAM 廠自有品牌記憶體營收排名來分析, SAMSUNG 營收仍居全球 DRAM 廠之冠,雖然受到第四季 DRAM 價格下滑影響,但在行動式記憶體與伺服器用記憶體加持下,與第三季營收相比僅小幅衰退 2.8% ,但 DRAM 市占率仍維持在 44.3% 左右,而在製程轉進方面,更率先導入 28nm 製程,預計年底產出量可以超過 50% ,市占率有望進一步提升。海力士市佔率由上季之 21.6% 上升至 23.3% ,營收成長來自於 38nm 製程正式導入量產行列,另外降低標準型 DRAM 比重,持續提昇行動式記憶體及伺服器用記憶體比重亦是主因,亦讓 HYNIX DRAM 營收逆勢成長 6.4% 。

 

日系廠商 ELPIDA 由於標準型記憶體產出比重仍佔六成以上,受到合約價格下滑影響較大,第四季營收與第三季相比下降約 6.3% ,市佔率也由 12.6% 下降至 12% ,值得注意的是近期 ELPIDA 財務問題甚囂塵上,四月合計有 1,200 億日幣的債務即將到期,無論上日本政府是否願意再出手相助,或是與債權銀行的展延,乃至於 TOSHIBA 或是 MICRON 的合作與結盟,都值得密切觀察。而在美光方面市占率則是小幅提昇,從 11.8% 提昇至 12.1% ,由於 MICRON 與美系客戶關係良好,加上伺服器用記憶體營收比重不低,營收仍能維持持平的走勢,但近日前 MICRON 執行長 Steve Appleton 墜機身亡影響,加上他生前強勢的領導風格,新執行長上任期間內部勢必經過一段磨合時期,傳聞亦會延宕與 ELPIDA 合作進程。

 

台系廠方面,首先在 NANYA 方面,第四季營收較上季下滑約 4.9% ,本季市占率大致維持相同約 3.6% ,受到製程轉進與一線大廠差距至少一個世代下, NANYA 已考慮提昇利基型記憶體的比重,逐步降低標準型記憶體的生產, PSC 則是轉型為專業代工廠,將淡出自有品牌銷售市場,標準型 DRAM 雖有生產但比重已經不高,未來 PSC 將著重代工業務及 NAND Flash 產出。 WINBOND 第四季營收比第三季下滑 17.6% ,主要是受到泰國水患影響硬碟出貨為主要原因,利基型記憶體出貨有明顯的下滑,但隨著硬碟出貨陸續於上半年回復,對於後續表現仍可抱持謹慎樂觀的態度。

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